Alternativen zum Kredit

Wenn Unternehmen keine Kredite aufnehmen sollen oder können

Ein Unternehmen kann auch ohne Kredit gegründet und fortlaufend betrieben werden. Zwei Wege sind möglich: die vollständige Eigenfinanzierung aus erwirtschafteten Umsätzen und die Verwendung von Kapital aus Eigenmitteln oder alternative Finanzierungsformen.

Die Finanzplanung des Unternehmens

Die Anlaufkosten eines Unternehmens können erheblich sein. Es sind Räume oder Hallen zu mieteten, Personal muss bezahlt, Investitionen und Wareneinkäufe getätigt werden. Die Frage ist, ob das ein Unternehmen ohne Kredit realisieren kann.

Entscheidend ist vor allem die Art des Unternehmens. Im Dienstleistungsbereich mit geringen Investitionsgütern ist die Unternehmensgründung ohne Kredit verhältnismäßig leicht. Bei Produktions- und Handelsbetrieben erscheint es selten realistisch. Entweder sind eigene Barmittel vorhanden, oder es bedarf alternativer Finanzierungsquellen.

Hier gibt es die Möglichkeit, Investitionsgüter zu leasen, wobei die Leasingraten durch fortlaufende Umsätze finanziert werden, oder Private Equity einzusetzen. Bei dieser Finanzierungsform beteiligen sich private Investoren am Unternehmen. Das kommt der kreditfinanzierten Unternehmensgründung sehr nahe. Die Investoren erwarten eine angemessene Gewinnbeteiligung, die höher ausfallen kann als gewöhnliche Kreditkosten.

Ein weiterer Weg ist das Factoring. Hierbei schließt das Unternehmen Verträge mit Kunden und tritt die Forderungen gegen unmittelbare Liquidität an den Factor ab.

Gründe, um auf Kredite zu verzichten

Es ist möglich, dass ein Unternehmer mangels pfändbarer Sicherheiten keinen Kredit erhält, bisweilen verzichtet er auch freiwillig auf die Verschuldung, weil das Risiko zu hoch ist. Hierfür gibt es zwei Gründe: Bei völlig neuen, hochinnovativen Geschäftskonzepten können zwar exorbitante Gewinne entstehen, wenn der Unternehmer ein Produkt oder eine Dienstleistung mit absolutem Alleinstellungsmerkmal auf den Markt bringt, der Ausgang ist aber höchst spekulativ. Das sehen Banken so, und das kann der Unternehmer auch selbst so betrachten.

Der zweite Grund sind Unternehmen im Dienstleistungsbereich, bei denen der Finanzierungsbedarf gemessen am Gesamtumsatz sehr gering ist. Viele Dienstleister - Steuerberater, EDV-Spezialisten, personennahe Dienstleistungen wie Arbeits- oder Partnervermittlungen - können tatsächlich mit einem PC anfangen zu arbeiten.

Diese Unternehmen erwirtschaften dennoch eine dem Produktions-, Handwerks- oder Handelsbereich vergleichbare Rendite von rund 15 - 20 Prozent, ihre höchsten Kosten bestehen jedoch in der Werbung. Diese Kosten können sie von einer Woche auf die nächste steuern, sie werden über einen unmittelbaren Cashflow sofort refinanziert. Für solche Unternehmen benötigt man keinen Kredit.